物語は一九一五年の大晦日、南米の日本人町に始まる。乱暴者の速水ジョーは篠原、団ら悪徳日本人と争い、篠原を殺し、その場から高飛びしようとした。ジョーの恋人水芸師の満紗子は、ジョーに人間らしく、正しい法の裁きを受けさせねば、と考え、偽って自分の腹に子供が宿っていると告げた。ジョーは大きな衝撃を受け、やがて素直に自首し、結果は九十九年の刑だった。その後満紗子は日本に帰った。獄中のジョーはしきりに子供の消息を求めた。満紗子は途方にくれ、やがて和七という男と結婚し娘萬里を生んだので、それをジョーの娘に仕立てて毎年萬里の写真を送り続けた。終生獄中で暮らすジョーにせめて美しい夢を持たせようと－－。だがジョーは出獄した。萬里という希望の星をみつけジョーの人間性は変わり、模範囚として二十年後に出獄を許され、松田という老人の莫大な遺産を譲られて日本へ帰った。満紗子は驚い...